独立游戏开发者：全球发行财务结构设计示例（含多币种）
By Leeting Yan
这是一份 可直接用于现实项目 的“财务结构蓝图”，从 收入来源 → 各平台结算 → 多币种体系 → 税务结构 → 资金流动 → 成本结构 → 利润归集 全流程覆盖。
这部分建议作为你未来发行游戏（Steam / Epic / App Store / Google Play / 主机）时的 实际财务架构 使用。
内容完全可执行、无废话、接近专业发行商的财税体系，适用于中小团队 / 独立工作室 / 海外发行。
目录
- 全球发行财务结构的总体目标
- 标准国际发行架构（推荐）
- 全球收入结构（按平台）
- 多币种结算结构（USD / EUR / JPY / CNY / HKD）
- 全球税务结构（美国预提税 / VAT / GST / 香港利得税）
- 成本结构（开发成本 / 发行成本 / 营销 / 外包 / 平台费用）
- 利润归集与跨境资金路线
- 财务模型模板（含实际金额示例）
- 风险控制（审计、税务、合规、风控）
- 最终执行 Checklist
1. 全球发行财务结构的总体目标
独立游戏全球发行的财务架构，需要同时满足：
| 目标 | 解释 |
|---|---|
| 收全世界的钱 | Steam/Epic 收美元、日元、欧元… App Store/Google 收不同货币。 |
| 合法安全 | 不被风控、不被税务质疑、不违反监管。 |
| 税务最低化 | 香港利得税 8.25% / 非香港收入可免税。 |
| 跨境资金畅通 | 资金可合法回到中国团队（工资、分红）。 |
| 可经受审计 | 适合未来融资或找发行商。 |
因此——国际业界通用的结构是：
香港公司（结算体） + 中国团队（开发体） + 多币种账户（汇丰/渣打）
下面是完整架构。
2. 标准国际发行架构（推荐）
这是独立团队最稳定、最节省税、最不易被风控的方式。
玩家
↓
全球发行平台
(Steam / Epic / Apple / Google)
↓
【香港公司】收入主体
- 接收所有国外平台结算
- 多币种账户（USD/EUR/JPY/HKD）
- 审计/利得税/Offshore 申请
↓
（工资 / 分红 / 服务合同 / 项目结算）
↓
【中国开发团队】
香港公司负责：
- 与所有平台签合同
- 收所有货币
- 控制税务
- 支付开发费用
- 与发行商合作
- 做跨境资金管理
中国主体负责：
- 开发
- 运营
- 团队开支（工资、社保、外包等）
3. 全球收入结构（按平台）
以下为常见平台的收入组成：
3.1 Steam（PC）
- Steam 抽成：30%（大部分游戏）
- VAT：Steam 自动代扣
- 结算货币：USD 主导，也可选择 HKD
收入流向：
Steam → 香港公司美元账户
3.2 Epic Games Store
- 抽成：12%（前 100 万美元 0%）
- 合同买断收入：一次性 USD
- 免费活动 MG：一次性 USD
- VAT：Epic 自动代扣
收入流向：
Epic → 香港公司美元账户
3.3 App Store（iOS）
- 抽成：30%，小规模 15%
- 美国预提税：10%-30%
- 支持多币种：USD/EUR/JPY/etc.
收入流向：
Apple → 香港公司账户（USD / HKD / 自选）
3.4 Google Play
- 抽成：30% / 小额 15%
- 美国预提税（若未填 W-8）：30%
- 多币种结构非常复杂
收入流向：
Google → 香港公司账户
3.5 主机平台（Switch / PS / Xbox）
- 抽成：30%
- 多数以 USD/EUR/JPY 结算
- Nintendo 必须公司才能合作
收入流向：
平台 → 香港公司账户
4. 多币种结算结构（USD / EUR / JPY / HKD / CNY）
建议香港公司开以下货币：
| 货币 | 用途 |
|---|---|
| USD | Steam / Epic / Apple 的主要币种 |
| EUR | 欧盟 App Store / Play / Switch |
| JPY | 日本区收入很高（尤其 PC/主机） |
| HKD | 香港本地运营（会计/秘书） |
| CNY | 回国发工资时用 |
大多数团队会这样管理：
- 美元：主要收入
- 欧元：适时换成美元
- 日元：根据汇率择时换汇
- 港币：用来支付审计/秘书费用
- 人民币：用来支付国内工资、外包成本
汇率节省策略（非常关键）
-
Steam/Epic 打款→一般以 USD 为结算货币
-
App Store → 可选择“自动换汇”或“保留原币种”
- 建议保留原币种，让你的银行来换汇（更便宜）
不建议让平台自动换人民币，否则损失汇率。
5. 全球税务结构（核心）
全球发行涉及三大税种：
5.1 美国预提税（Steam/Epic/Apple）
如果你不填 W-8BEN-E：
所有收入扣 30%（损失巨大）
正确做法：
- 香港公司 -> 填 W-8BEN-E
- 分类选择：Active NFFE
- 美国预扣：通常 30%（因无港美税协定）
但关键是：
香港公司的最终利润可以申请 Offshore 免税
美国扣的部分只是预提，不影响香港税。
5.2 增值税 VAT（欧盟/英国/澳洲）
好消息：
Steam / Epic / Apple / Google
都会自动向当地税务部门缴 VAT，开发者无需做任何操作。
你只需要关心 净收入。
5.3 香港利得税（关键最省钱）
税率：
- HKD 200 万以下利润：8.25%
- 以上部分：16.5%
但最重要的是：
如果收入“非源自香港”，可申请 Offshore 免税
=> 实际利得税 = 0%
Steam / Epic / Apple / Google 全部属于 非香港源收入（只要开发团队在中国大陆）。
绝大多数游戏工作室都能做到利得税 0。
6. 成本结构（标准国际发行）
你需要给你的香港公司设置成本结构：
6.1 开发成本
- 国内工资
- 自由职业外包
- 美术/音频购买
- 软件订阅（Unity、GitHub、JetBrains）
- 测试设备
这些成本可以由：
香港公司支付
或
中国团队报销 / 服务合同支付
6.2 发行成本
- PR 营销费用
- 网红推广
- 海外 Demo 展会
- 翻译本地化
- 法律顾问 / 合规顾问
6.3 平台费用
- Steam 100 美元上架费
- Epic 免费
- 苹果开发者费用（99 美金）
- Google 开发者（25 美金）
可以全部计入成本。
6.4 税务成本
- 香港年审费用（秘書公司）
- 会计做账费用
- 审计费用
7. 利润归集与跨境资金路线（如何把钱安全回国）
这是所有开发者最关心的问题。
下面是最安全、最合法的方式：
方式 A：香港公司 → 国内团队的“服务合同”
流程：
- 中国个人/公司与香港公司签“技术服务合同”
- 香港公司支付开发费
- 这个费用在香港计为成本，在中国计入收入
- 香港公司只对利润征税（可为 0）
优点：
- 可长期稳定
- 无风控
- 金额不限
- 完全合理合法
方式 B：香港公司 → 个人分红（股息）
流程：
- 你作为香港公司股东
- 香港公司审计后分红
- 你在大陆按 20%“股息税”申报
优点：
- 税负很清晰
- 适合大额资金（年终分红几十万以上）
方式 C：香港公司 → 个人工资
适合长期全职开发者。
工资需缴纳：
- 国内个人所得税
- 但不需社保（因为是境外工资）
方式 D：香港银行取现带回国内（少量）
不推荐作为主方式，超过 5 万需申报。
8. 财务模型模板（含实际金额示例）
示例假设：
- 游戏定价：$19.99
- Steam 年销售：100,000 份
- 总收入：$1,999,000
- Steam 抽成：30%
- 美国预扣税：30%（按 Steam 部分）
8.1 Steam 收入结构
| 项目 | 金额 |
|---|---|
| 销售总额 | $1,999,000 |
| Steam 抽成 30% | -$599,700 |
| Steam 代缴 VAT | Steam 已处理，无需扣除 |
| 美国预扣 30%（仅按 Steam 分成的部分） | -$420,000（示例） |
| 最终入账（香港公司） | $979,300 |
注意：
预扣税会影响香港公司利润，但不影响 Offshore 税务。
8.2 成本结构
| 项目 | 金额 |
|---|---|
| 美术外包 | $40,000 |
| 音效音乐 | $10,000 |
| 翻译本地化 | $5,000 |
| 服务器 | $5,000 |
| 营销费用 | $20,000 |
| 工资成本 | $80,000 |
| 会计 + 审计 | $3,000 |
| 合计 | $163,000 |
8.3 香港公司利润（表面）
利润 = 979,300 - 163,000 = 816,300
若申请 Offshore：
实际税负 ≈ 0
8.4 回国方式
① 作为“工资”回国
例如：
香港公司支付你 $80,000/年工资
国内缴税约：6k–20k（根据扣除项）
② 作为“股息分红”
分红：$700,000
中国税：20% = $140,000
实际到手：$560,000
这仍远低于国内的 45% 综合所得税。
③ 作为“技术服务费”支付给国内工作室
例如：
每年向国内公司支付 $200,000 开发费
国内公司缴纳企业所得税 5%~25%
9. 风控与审计（稳定运营的关键）
避免被审计、被税务追问、账户冻结的关键点：
9.1 必须做的
- 每年做账（Bookkeeping）
- 每年审计（Audit）
- 保存每一笔 Steam/Epic/Apple 结算单
- 所有外包费用必须有合同 + invoice
- 所有收入必须在银行账单上能对应
9.2 不要做的
- 不要把大量 Steam 钱收个人账户
- 不要用 Wise 收超过 5 万美元
- 不要“随便”从香港转大额人民币回国
- 不要让平台自动人民币换汇（亏钱）
- 不要在合同里写虚假服务
10. 最终执行 Checklist（可直接照做）
A. 香港公司准备
- 公司注册（CI/BR）
- 开汇丰或 ZA 多币种账户
- 准备审计/会计
B. 平台税务
- Steam W-8BEN-E（Active NFFE）
- Epic W-8BEN-E
- Apple/Google W-8 系列表格
- 检查美国预扣情况
C. 财务结构
- 按平台分币种入账
- 建立成本结构
- 建立跨境付款结构（工资/分红/服务费）
D. 审计与税务
- 每年审计
- 利得税申报
- Offshore 非香港收入申请
E. 资金回国
- 工资路线
- 服务费路线
- 分红路线